AE110型と呼ばれる8代目、トヨタカローラ。今回のカローラシリーズ一部改良では、ABSと運転席エアバッグを標準化、セダンは助手席エアバッグも全車標準装備とした。また、セダンでは加えて、バンパーとサイドプロテクションモールをボディカラーに合わせた仕様とし、フロントグリルのメッキ部分の拡大、エンブレムのゴールド化、イグニッションキー照明を採用するなど内外装の高級感を高めている。エンジンは、1.3L（4E-FE型）、1.5L（5A-FE型）、1.6L（4A-FE型）、2Lディーゼル（2C型）を搭載する。上級「Sクルーズ」/「SEサルーン」、標準「XEサルーン」、ベーシックな「LX」と「DX」をラインアップ。